爱钱进创始合伙人董祺：如何挑选靠谱的P2P平台
作为舶来品，P2P在国内的发展规模已迈向千亿级别，而中国也成为全球最大P2P市场。随着规模的发展壮大、新生平台如雨后春笋，P2P投资的安全问题也让投资者煞费思量。那么，如何挑选靠谱而安全的P2P平台？投资者不妨从出借利率和平台风险定价能力两方面考量。
合理的年化收益率
从投资学角度看，高收益通常伴随相对更高的成本和风险。在P2P交易中，一旦出借收益(出借利率)过高，借款人无法确保通过P2P平台融得的资金收益高于融资成本，就会加大还款违约的概率。因此，高收益的P2P同样需要利率的“安全限高”。
如何去界定这种安全界限？为保护中小企业健康融资、引导民间融资成本合理化，我国《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》规定，民间借贷利率不得超过同期银行贷款的4倍，超出部分利息不受法律保护。即是说，银行一年贷款基准利率是6%，如果P2P平台一年期出借利率达到4×6%=24%，就已经超出法律规定的保护界限。
可以参考的是，目前像爱钱进(www.iqianjin.com)这样的业内主流平台，其预期年化收益率都在6%~15%这样一个合理区间内。对于市场上超高收益揽客的平台，出借者则需注意：一是防止虚假标的诈骗；二是资质不良企业进行自融；三是防止新款还旧款的“庞氏骗局”，一旦资金链断裂，平台生存能力堪忧。
平台风险定价能力
事实上，任何金融投资都存在风险，如何正确判断、选择一家P2P平台，就需要考察该平台是否具备专业的风险定价能力，即基于风险判断与控制的利率定价能力。
首先要有职能明确的风控部门，即总部集中式风控平台。其最大好处就是拥有自身征信团队并确保征信数据真实获取、标准统一，依赖政策和数据分析部、风控审核部、催收部之间专业链条式作业，在实现平台内部环节之间的相互监督管理下，解决传统当地团队进行风控审核情况下审核标准不统一以及审核人员快速扩张需要依赖长期经验积累的问题。
其次，P2P最大区别于银行的，即主要做10万以内的小额无抵押纯信用贷款，同等借款额度下借款客户众多。如果采用银行抵押物风控思维直接导致借款人融资成本上升，人工审核则加大平台风控成本投入以及审核误差概率。因此，需要建立类似国外Lending Club的信贷工厂模式，即通过数据化风控模型指引建立审批的决策引擎和评分卡系统，根据客户的行为特征等数据来判断借款违约风险。这也是爱钱进在2014年初便与全球最大征信机构益百利建立战略合作的初衷，通过引入决策引擎和信用评分体系，从而进一步贯彻执行P2P平台总部集中式风控的发展路线。
因此，如何判断P2P平台是否可靠安全，需要出借者对金融风险有足够的认识和警惕感。除了对平台最基本的诚信判断，还需要回到P2P的社会效益这一原点问题上，即“P2P创新的初衷是让每个人有获得平等金融服务的权利”，在这一基础上，就需要平台加强自律与提升风险定价能力，需要投资人理性看待收益与风险的关系，健康而安全分享“普惠金融”理念的服务红利。
